|
Сбербанк поглотил «Тройку Диалог», сообщили компании после полугода непростых переговоров. Сделка пройдет в два этапа и закроется в четвертом квартале этого года. Сбербанк заплатит за инвесткомпанию $1 млрд, но сумма может быть увеличена в случае успешной работы «Тройки» в ближайшие три года.
Сбербанк и «Тройка Диалог» подписали соглашение о намерениях по объединению, сообщил в пятницу Герман Греф. «Это знаковая сделка. Это объединение двух лидеров на очень привлекательном и быстрорастущем рынке, который будет оставаться таковым в течение ближайших лет. По нашим оценкам, опережающее развитие еще будет длиться в течение семи-десяти лет. Объединенный бизнес медленно займет лидирующие позиции в целом ряде направлений, и очевидно, что объединенная компания станет лидером российского рынка в инвестиционно-банковском секторе», - отметил глава Сбербанка.
Условия сделки предусматривают покупку Сбербанком 100% «Тройки Диалог» (63,6% у членов партнерства во главе с председателем совета директоров Рубеном Варданяном и 36,4% у Standard Bank) за $1 млрд наличными. Сделка будет закрыта в четвертом квартале. Но по итогам работы инвестбанка могут быть произведены дополнительные выплаты в конце 2013 года. Они составят половину среднегодовой прибыли за предстоящие три года, умноженной на коэффициент 13,5, за вычетом уже оплаченного $1 млрд.
«При соблюдении базового сценария - $200 млн прибыли ежегодно в ближайшие три года - акционеры и партнеры получат еще $700 млн», - спрогнозировал Варданян. «Но, если прибыль компании будет ниже $70 млн в год, Сбербанк ничего не заплатит», - уточнил Греф.
«Порядка 80% сделок по приобретения инвестиционно-банковского бизнеса заканчивались неудачами», - признался Греф, пообещав учесть этот опыт для минимизации проблем. Сопровождать сделку продолжит экс-гендиректор Unicredit Алессандро Профумо, ставший недавно советником Грефа.
Бессменный глава «Тройки Диалог» Рубен Варданян на протяжении трех лет продолжит руководить ею, а Герман Греф займет пост председателя совета директоров инвесткомпании.
Что станет с брендом «Тройки» - пока неясно, сказал Греф. «Этот вопрос будет в ближайшее время обсуждаться», - отметил он. При этом компания сохранит юридическую самостоятельность.
Переговоры по продаже «Тройки» длились больше полугода, но до самого последнего момента представители компаний стойко хранили молчание. А Греф еще недавно не исключал создания инвестиционного подразделения собственными силами.
Эксперты оценивали «Тройку» в $1,25 млрд (или 1,4-1,5 капитала). Но оценки доходили и до 2 капиталов. Standard Bank в 2009 году покупал долю в «Тройке Диалог», исходя из коэффициента 1,3 капитала. В конце 2010 года капитал «Тройки Диалог» составлял $872 млн, активы - $2,7 млрд.
Автор: Сюзанна Камара, Глеб Климентьев
| |