На биржах Азии царит паника, сводный индекс региона MSCI Asia Pacific рухнул во вторник на 5,3%. Японский Nikkei 225 к закрытию торгов обвалился на 11%, что является самым значительным снижением с октября 2008 года. Чем события в Японии грозят мировому фондовому рынку, Вести.Ru спросили у экспертов.
Гонконгский индекс Hang Seng снизился во вторник на 2,86%, австралийский S&P/ASX 200 - на 2,11%, южнокорейский Kospi - на 2,4%. Больше других потеряли в цене акции японских компаний. В частности, ценные бумаги японского банка Mitsubishi UFJ подешевели на 8,8%, Honda - на 3,9%, Suzuki - на 8,7%, Toyota - на 7,4%, Fujitsu - на 9,3%, Sony - на 8,9%.
Котировки акций горнодобывающих и нефтяных компаний упали из-за снижения цен на нефть и металлы. Акции BHP Billiton подешевели на 2,5%, Rio Tinto - на 2,2%, австралийской Woodside Petroleum - на 1,5%, китайской Cnooc - на 3,6%. Конца и края распродажам на фондовых рынках не видно, отмечают эксперты.
Волна распродаж захлестнула и российский фондовый рынок. Российские индексы откатились к уровням месячной давности: индекс ММВБ упал до отметки 1688,71 (- 2,2%), индекс РТС - до уровня 1902,17 (- 2,2%), акции большинства «голубых фишек» подешевели на 0,5-4,7%. Упали в цене ценные бумаги ВТБ (- 2,8%), «Газпрома» (- 1,9%), «Газпром нефти» (- 4%), «ЛУКойла» (- 1,6%), «Полюс Золото» (- 3%), «Роснефти» (- 2,7%), «Ростелекома» (- 4,7%), Сбербанка (- 2,9%), «Сургутнефтегаза» (- 2%), «Татнефти» (- 2,5%), «Норникеля» (- 0,5%).
«Положение на фондовых рынках зависит от развития событий в Японии в ближайшие дни. Если обстановка станет меняться по самому худшему сценарию (взрывы реакторов и масштабный выброс радиоактивных веществ), то будущее Японии безрадостно. А в силу ее веса в мировой экономике, все это окажет самое пагубное влияние на весь мир», - пояснил Вестям.Ru главный экономист ИК «Ай Ти Инвест» Сергей Егишянц.
Если же худшего удастся избежать, то рынки ограничатся лишь коррекцией, пусть и достаточно глубокой. Обвала не допустят центробанки, которые включат «печатные станки». Многое прояснится уже до конца этой недели, следует подождать, отметил эксперт.
Теоретически возможна приостановка торгов на биржах, но японцы заверили, что не сделают этого. США останавливали торги только в начале Первой мировой войны - на несколько месяцев - и после сентябрьского теракта, пояснил Егишянц.
Мировые цены на природный газ пошли вверх из-за растущего спроса со стороны Японии после того, как землетрясение в стране привело к приостановке работы 11 атомных реакторов.
В Британии газовые контракты с поставкой газа следующей зимой подорожали на 7,4% - до 74 пенсов за терм. Такого резкого скачка не было с ноября 2008 года. В Нью-Йорке апрельские контракты на газ подорожали на 3,8% - до $4,037 за млн БТЕ. Растут спотовые цены на газ. Япония является крупнейшим мировым потребителем СПГ. По данным BP, на страну пришлось почти 35% от общего объема импорта газа в 2009 году.
Приостановка работы атомных реакторов может повысить спрос на СПГ в Японии на 5 млрд кубометров в этом году. Начиная с 2012 года, потребности будут увеличиваться на 2 млрд кубометров, полагают эксперты Societe Generale SA. По прогнозу UBS AG, Япония может повысить ежегодный спрос на СПГ на 12 млрд кубометров в том случае, если работа десяти атомных реакторов будет остановлена до 2012 года.
Катар, крупнейший экспортер сжиженного природного газа, уже заявил, что готов поставить в Японию любое количество СПГ. Индонезия также готовится к увеличению поставок газа. Российская компания Sakhalin Energy, оператор проекта «Сахалин-2», заявила, что может увеличить поставки СПГ в Японию в случае необходимости.
Премьер-министр России Владимир Путин во вторник призвал ускорить осуществление проектов по добыче углеводородов на Дальнем Востоке, в том числе работу по проекту «Сахалин-3». «Очевидно, что выпадающая генерация (атомная генерация в Японии - ред.) будет иметь долговременный характер. Надо подумать, чтобы ускорить планы по развитию проектов по добыче углеводородного сырья, в том числе газа, на Дальнем Востоке. В том числе, имею в виду проект "Сахалин-3", - отметил Путин на правительственном совещании по энергобезопасности.
"Подумайте, как это сделать - своими силами или с привлечением иностранных партнеров и представьте предложение. Прошу ускорить работу по „Южному потоку" и ритмично работать по „Северному потоку", - добавил премьер.
У российского „Газпрома" появляются все новые возможности, отмечают эксперты. Экспорт российского газа в 2011 году из-за событий в Японии и Ливии может оказаться на 10-15 млрд кубометров выше, считают аналитики „ВТБ Капитала". Увеличенный объем экспорта повысит выручку „Газпрома" в 2011 году на 3-5%.
„Выбытие мощностей АЭС в Японии эквивалентно примерно 13 млрд куб. м годового потребления газа, что, по нашим оценкам, составляет 9% от экспорта ‘Газпрома’. Выпадение ливийских объемов газа в годовом выражении составляет еще 9 млрд кубометров (6% экспорта ‘Газпрома’). ‘Газпром’, возможно, не сможет обеспечить поставку всех необходимых Европе и Японии 22 млрд кубометров газа (тем более, что существуют и другие поставщики газа и других видов энергоносителей). Из-за последних событий экспорт российского газа в этом году может оказаться на 7-10% выше, чем предполагается", - отмечает „ВТБ Капитал".
Контрактные цены „Газпрома" для Европы к середине 2011 года, скорее всего, приблизятся к $400 за 1 тыс. куб. м с нынешних $330-350, полагают эксперты.
Вместе с тем, цены на нефть во вторник вновь падают, стоимость апрельских контрактов на нефть марки WTI на нью-йоркской товарной бирже NYMEX снизилась на $2,70 (- 2,76%) - до $98,40 за баррель. Стоимость апрельских контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures снизилась на $3,13 (- 2,75%) - до $110,54 за баррель.
Многие предприятия в Японии, в том числе нефтеперерабатывающие и энергетические, закрыты с 11 марта, когда произошло землетрясение. По данным Petroleum Association of Japan, японские компании вынуждены закрыть нефтеперерабатывающие предприятия общей мощностью 1,3 млн баррелей в сутки, или 29% от совокупных мощностей страны, составляющих 4,52 млн баррелей в сутки.
Во вторник произошел третий взрыв на атомной электростанции „Фукусима-1" на северо-востоке Японии, и власти страны заявили о вероятности дальнейшей утечки радиоактивного материала с АЭС. У „Росатома" вызывает настороженность обстановка на IV, V и VI блока АЭС „Фукусима", заявил в связи с этим глава корпорации Сергей Кириенко. „Что вызывает у нас сегодня настороженность: это три блока, которые не были в работе в момент землетрясения и цунами", - подчеркнул глава Росатома.
Правительство Германии после новых взрывов на АЭС в Японии приняло решение временно вывести из эксплуатации семь АЭС, построенных до 1980 года. На других АЭС Германии в течение нескольких месяцев будут проверять уровень безопасности. По словам министра по охране окружающей среды Германии Норберта Реттгена, пока неизвестно, на какое время АЭС прекратят работу.
Все это может означать одно: вывод из эксплуатации АЭС в Германии неизбежно приведет к росту спроса на природный газ в этой стране. Углем в Германии не топят, нефть используют ограниченно. Газ же экологически безопасен. Все это на руку „Газпрому", отмечают эксперты.
„События в Японии могут стать ‘точкой невозврата’ к восстановлению для мировой экономики. Непомерные долги отдельных стран, ‘песчаные’ революции, сырьевой инфляционный виток отходят на второй план. На первый план вышла Япония. После взрывов на атомных АЭС ‘трясти’ будет уже не только Японию, но и весь мир", - пояснил Вестям.Ru аналитик ФГ „Калита-Финанс" Алексей Вязовский.
Давайте обратимся к фактам, призывает эксперт. Землетрясение 1995 года в Японии, не столь масштабное, без взрывов на АЭС, ввергло экономику страны в дефляцию, из которой Япония не вышла до сих пор. А ведь прошло 16 лет.
Другой интересный факт. Старейший банк Англии - Barings Bank (1762 - 1995) - пострадал и обанкротился из-за оптимистичных ожиданий быстрого восстановления японского фондового рынка. Банк спекулировал фьючерсами на индекс Nikkei в огромных размерах и погорел. А сколько сейчас таких банков, которые держат средства в японских активах? Много.
„Японский сценарий 1995 года может повториться, но на новом уровне. Госдолг страны превышает ВВП более чем в два раза, дефицит бюджета приближается к 10% от объема ВВП. Это хуже, чем было в 1995 году. Скоро рейтинговые агентства начнут снижать рейтинг страны, что спровоцирует отток капитала, а для страны, второе десятилетие борющейся с дефляцией, это может стать роковым событием", - считает Вязовский.
Мировые фондовые рынки, как и российский рынок, не останутся в стороне. Цены на нефть уже пошли вниз. Учитывая, что российский рынок преимущественно нефтяной, фондовые индексы значительно просядут.
„Если падение ускорится, то, как и в 2008 году, могут начаться приостановки торгов, запрет коротких продаж, маржинального кредитования (по решению ФСФР). В этом случае нас ждет то же самое - ликвидность уйдет на Лондонскую фондовую биржу, где торгуются АДР на все крупнейшие российские ‘голубые фишки’, - заключил Вязовский.
Трудности Японии усугубили положение на фондовом рынке, однако обстановка остается напряженной и на Ближнем Востоке, в Северной Африке. Слишком много неблагоприятных для рынка событий происходит в мире, чтобы заставить инвесторов вкладывать деньги в акции и облигации. А без притока средств фондовый рынок обречен на снижение. Похоже, вторая волна кризиса, о которой так долго говорили аналитики, уже пришла.
Землетрясение в Японии: все новости