|
Порочный круг греческих проблем замкнулся. Банки, ради спасения которых правительство во время кризиса 2008--2009 года активно тратило бюджетные средства, вновь испытывают дефицит ликвидности. Деньги из них утекают за рубеж из-за угрозы дефолта страны, к которой и привели эти траты, а также в целях ухода от налогов, которые правительство подняло ради устранения этой угрозы. Ситуация тупиковая, признают аналитики.
В греческих банках наблюдается беспрецедентный отток депозитов. Десятки тысяч греков, и богатых, и менее состоятельных, выводят деньги за рубеж (по данным греческого центробанка, туда ушло порядка 30% всех снятых со счетов средств), перекладывают в банковские ячейки и под матрасы. Нависшая над Афинами угроза дефолта стимулирует подобное поведение. «Отток средств за рубеж отражает опасения банкротства банковской системы Греции, - заявил знаменитый экономист, глава Фонда исследования экономики и промышленности Яннис Стоурнарас газете The Wall Street Journal. - Это также следствие рецессии, поскольку многие клиенты и компании вынуждены тратить накопления на текущие нужды и погашение кредитов. Среди них безработные, число которых растет».
Банки испытывают недостаток ликвидности, что повышает их зависимость от финансовой помощи извне и понижает доступность кредитов. Это, в свою очередь, ведет к усугублению рецессии и долгового кризиса.
Доходность десятилетних облигаций Греции в четверг выросла еще на 45 базисных пунктов, составив 18,55%. Доходность двухлетних облигаций подскочила на 184 базисных пункта до 45,87%. Разница между доходностью по греческим облигациям и немецким, считающимся европейским эталоном, достигла 1632 базисных пункта - небывалой со времен создания евро величины.
<1>Совокупный объем депозитов греческих банков неуклонно повышался с момента присоединения страны к еврозоне в 2001 году и достиг пика в сентябре 2009 года, составив, по данным греческого центробанка, 238 млрд евро. Но в конце 2009 года правительство объявило, что дефицит бюджета страны был гораздо большим, чем признавалось, это вызвало кризис доверия. К январю 2011 года объем депозитов составлял 206 млрд евро, к июню - 188 млрд.
В последние несколько недель, по словам экономистов, ситуация стабилизировалась, благодаря достигнутой в июле договоренности о выделении Греции нового пакета финансовой помощи. Но после того как местный Минфин повысил прогноз сокращения ВВП с 3,5% до 5% в 2011 году, эксперты ждут ухудшения.
Желание уйти от налогов, характерное для Греции и растущее на фоне кризиса, также может быть причиной оттока средств за рубеж.
«Греческие власти заставят местные банки раскрывать информацию по депозитам для налоговых служб», - говорит начальник исследования финансовых рынков в Eurobank EFG Платон Монокроуссос.
Власти Греции уговаривают граждан остановиться. Министр финансов Эвангелос Венизелос неоднократно обращался с призывом к обеспеченным гражданам страны и компаниям с просьбой вернуть деньги на родину. Стоурнарас тоже подчеркнул, что опасения банкротства греческой банковской системы «необоснованны», поскольку банки «теперь под защитой» ЕЦБ и Европейского фонда спасения.
Но ни граждане, ни инвесторы не верят в улучшение ситуации. «Рынки не верят, что второй пакет финансовой помощи будет в конце концов одобрен всеми сторонами, - комментирует стратег из Bayerische Landesbank Мариус Дахейм. - Положение хуже некуда».
Автор: Екатерина Мереминская
| |