Январь 2025

Стоимость страхования долговых обязательств европейских суверенных эмитентов и банков подскочила в понедельник до рекордного уровня, что является очередным подтверждением углубления долгового кризиса в еврозоне.

Индекс кредитных дефолтных свопов (CDS) 15 государств ЕС, Markit iTraxx SovX Western Europe, вырос на восемь базисных пунктов (б. п.) - до 318 б. п.

Индекс Markit iTraxx Finanacial, отслеживающий динамику CDS 25 ведущих банков и страховщиков, подскочил на 13 б. п. - до 259 б. п. Оба показателя держатся на рекордно высоких уровнях.

Поражение Христианско-демократического союза Германии (ХДС) - партии канцлера Ангелы Меркель - на региональных выборах на северо-востоке страны, а также осложнение отношений Греции и Международного валютного фонда (МВФ) и отказ Италии от ряда заявленных мер по сокращению бюджетного дефицита усилили страхи инвесторов перед долговым кризисом.

The Wall Street Journal пишет, что один из ведущих экономистов МВФ прогнозирует «жесткий дефолт» Греции к марту следующего года. В пятницу экспертная комиссия МВФ и ЕС приостановила проверку бюджета Греции на десять дней из-за разногласий с правительством страны.

Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони под давлением сторонников по коалиции пересмотрел ранее заявленную программу консолидации бюджета объемом 45 млрд евро. В частности, из программы вычеркнут налог на лиц с максимальным уровнем дохода и смягчены сокращения бюджетов региональных правительств, сообщает «Интерфакс».

CDS по долгам Греции взлетели на 78 б. п. в понедельник - до 2428 б. п. Такие же контракты по долгам Италии подорожали на 20 б. п., поднявшись до рекордных 422,5 б. п., по долгам Португалии - на 25 б. п., до 1005 б. п. Даже стоимость страхования долговых бумаг относительно устойчивой Франции выросла до исторического максимума - 179 б. п.