|
Будущая головная компания «Полиметалла» - джерсийская Polymetal - решила не ждать, когда рынки придут в себя, и начала активную подготовку к IPO. Сделка может закрыться к ноябрю.
Еще 30 сентября «Полиметалл» сообщил, что его будущая головная компания - Polymetal International - разместит акции примерно на $500 млн. Но другие детали не сообщались.
Как оказалось, сделка должна пройти совсем скоро. Уже в пятницу началось роуд-шоу, рассказали «Ведомостям» инвестбанкир, участвовавший в одной из встреч с руководством компании, а также два источника, близких к организаторам IPO (в их числе Deutsche Bank, HSBC и Morgan Stanley).
А торги бумагами, которые будут размещены в ходе IPO, начнутся в ноябре, следует из меморандума Polymetal (копия есть у «Ведомостей»).
Цену и объем продаваемого пакета планируется определить 24 октября, говорит источник, близкий к размещению. Хотя предварительный ориентир в меморандуме также есть. 28 сентября владельцы Polymetal поручили обеспечить размещение «среди институциональных инвесторов в Великобритании» и за ее пределами вплоть до 20% существующего капитала не позднее годового собрания 2012 г., говорится в документе.
Покупатель на $100 млн уже нашелся. Правда, в России. Бумаги на такую сумму по цене IPO (но не более трети от размещаемых акций) купит «ВТБ капитал», говорится в меморандуме Polymetal. Других якорных инвесторов нет, уверяют два близких к размещению источника. Получить комментарии представителя «ВТБ капитала» в выходные не удалось.
Деньги, привлеченные в ходе IPO, Polymetal собиралась потратить в том числе на выкуп бумаг у акционеров в рамках реорганизации (см. врез). «ВТБ капитал» - один из букранеров этой сделки.
Цена оферты пока не объявлена. Но один из источников «Ведомостей» говорит, что она составит 500-550 руб. за акцию - такова средняя стоимость бумаг «Полиметалла» на российских площадках за последние полгода (что на 4,2-14,5% выше цены закрытия в пятницу). Цена размещения в рамках IPO также должна быть не ниже, иначе пострадают котировки компании, отмечает сотрудник инвестфонда, который участвовал в роуд-шоу.
Если IPO действительно пройдет по 500-550 руб. за акцию ($16,1-17,4 по текущему курсу), то, чтобы привлечь $500 млн, Polymetal будет достаточно продать 28-31 млн бумаг - или 7-7,7% нынешнего уставного капитала (по данным Reuters, размещаться будут новые бумаги).
А за 20% компания могла бы выручить при такой цене $1,3-1,4 млрд. Летом выручка как раз планировалась примерно на $1 млрд, но планы спутала лихорадка на рынке, говорит близкий к размещению источник.
Идея Polymetal провести IPO именно сейчас не самая удачная, предупреждает аналитик «Уралсиб кэпитал» Дмитрий Смолин: размещение на таких рынках, как сейчас, может обрушить стоимость компании, лучше переждать. Разместиться по 500-550 руб. будет очень сложно, согласен сотрудник инвестфонда.
| |