|
Tele2 отложила размещение облигаций 7-й серии своей дочки «Санкт-Петербург Телеком» в связи с неблагоприятной конъюнктурой, сообщил представитель компании.
«Условия, предлагаемые рынком, на сегодняшний момент не отвечают в полной мере интересам Tele2 Россия по заемному финансированию ввиду наличия других, более оптимальных источников», говорится в сообщении компании. При улучшении конъюнктуры Tele2 рассмотрит возможность возобновления сбора заявок.
Размещение 10-летних облигаций на 6 млрд руб. с 3-летней офертой должно было состояться сегодня, 8 ноября. Его организовывают Райффайзенбанк и «ВТБ Капитал». При открытии книги заявок был объявлен ориентир ставки 1-го купона в диапазоне 10,25-10,75% годовых. Накануне рейтинговое агентство Fitch присвоило этим облигациям рейтинг «BB+».
Предложение Tele2 выглядело очень привлекательно: премия к кривой доходности рублевых облигаций «Вымпелкома» составляла минимум 80-100 б.п., говорится в отчете «Траста». По мнению аналитиков «Траста», главной проблемой этого выпуска оказалась его большая дюрация - около 2,7 лет, «тогда как большинство размещающихся сейчас бумаг имеют оферту максимум через полтора года». Щедрые премии сейчас привлекают инвесторов только в случае небольшого срока их обращения - не больше двух лет, констатируют они.
В июне Tele2 разместил дебютные облигации 1-3 серий в сумме - на 13 млрд руб. Ставка 1-го купона по 10-летним облигациям с 5-летней офертой тогда была определена в размере 8,4% годовых. По информации «Интерфакса», значительный объем бондов тогда в ходе размещения приобрел Европейский банк реконструкции и развития.
| |