|
ВЭБ обменяет 50-миллиардный долг Газпромбанка на 10,2% его акций. Топ-менеджмент банка рассчитывал на конвертацию всего долга в 90 млрд рублей. Бизнес Газпромбанка государство оценило в $15,3 млрд, по сравнительным коэффициентам он оказался дороже Сбербанка.
Госкорпорация ВЭБ получит 10,2% акций Газпромбанка в рамках конвертации долга перед государством. Банк готовит допэмиссию акций на 90,07 млрд рублей, больше половины которой - на 50 млрд рублей - выкупит ВЭБ, сообщил Газпромбанк.
Остальной объем выпуска делят «Газпром», НПФ «Газфонд», УК «Лидер» и их структуры, которые сейчас владеют контрольным пакетом акций Газпромбанка. Ранее они также предоставляли банку займы.
50% плюс 1 акция банка принадлежит «Газфонду», УК «Лидер» (управляет пенсионным фондом, связана с банком «Россия») и их компаниям, 41,73% - у «Газпрома», 7,4% - у «дочки» банка «Новфинтех» и 0,87% - у менеджмента Газпромбанка.
После размещения допэмиссии структура капитала изменится. Контроля над Газпромбанком лишаются «Газфонд» и «Лидер».
Доля связанных с ними компаний опустится до 47,4%, подсчитала замначальника аналитического департамента «Совлинка» Ольга Беленькая. У «Газпрома» останется 35,5%, у «Новфинтеха» - 6,2%.
Цена размещения акций составляет 20 тыс. рублей за бумагу. Соответственно, доля «Газпрома» в допэмиссии банка составила 7,5 млрд рублей, «Газфонд» заплатит 1,4 млрд рублей, «Новфинтех» - 690 млн рублей.
Управляющая компания «Лидер», «Газкон» и «Газсервис» не принимают участие в выкупе.
«Газтек» (по данным СПАРК, также афиллирована с «Лидером») вложит в бумаги 31,1 млрд рублей (6,3% акций).
В Газпромбанке и ВЭБе не комментируют изменения в составе акционеров.
<1>Субординированный кредит ВЭБа на 90 млрд рублей Газпромбанк получил в кризис 2008 года. Тогда на капитализацию банковского сектора правительство выделило из фонда национального благосостояния около 450 млрд рублей. Деньги размещались на 10-летнем депозите в ВЭБе, который выдавал их банкам на тот же срок в виде субординированных кредитов. ВЭБ выделял займы при условии, что так же поступят и акционеры, в итоге Газпромбанк получил 130,6 млрд рублей.
С предложением конвертировать долги перед государством в акции в августе 2011 года выступил сам Газпромбанк.
ВЭБу предлагали конвертировать весь долг. Исходя из оценки банка (проведена весной 2011 года) в $13-15 млрд рублей, госкорпорация могла получить 17-19% от его увеличенного капитала.
Активы Газпромбанка за 2010 год составили 1,95 трлн рублей, чистая прибыль - 66,3 млрд рублей.
Исходя из цены продажи пакета ВЭБу, весь Газпромбанк оценен в 490 млрд рублей, или $15,3 млрд, выше весенних запросов Газпромбанка.
«Оценка соответствует коэффициенту 1,9 к капиталу. Это значительно больше, чем у Сбербанка (1,5)»,-- говорит аналитик ФЦ «Инфина» Вероника Чекина.
Получение госбанком крупного пакета акций квазичастного банка расходится с правительственным курсом на приватизацию, говорит начальник аналитического управления БКФ-банка Максим Осадчий: «В последнее время на фоне приватизационной риторики мы наблюдаем ровно противоположную картину - ползучую национализацию банковского сектора». Он напоминает, что Газпромбанк контролирует пул крупных медийных активов через холдинг «Газпром-медиа».
«Сделка направлена на снижение для банка стоимости заимствований на внешних рынках, - считает Чекина. - Государственные и квазигосударственные банки могут занимать под более низкие проценты, гарантом по их займам выступает государство».!--1-->
Автор: Глеб Климентьев!--1-->
| |