|
Алишер Усманов второй раз пытается вывести на биржи акции «Металлоинвеста», одного из крупнейших производителей железной руды в мире
«Металлоинвест» может провести IPO в начале 2011 г., сообщили «Ведомостям» источник, близкий к организаторам размещения, и сотрудник банка, с которым велись предварительные консультации об участии в сделке. По словам последнего, компания может предложить инвесторам 20-30% акций. Объем размещения меньше, уточняет источник, близкий к организаторам размещения, но точных цифр не называет.
Оценка компании - «между UC Rusal и "Норильским никелем", передал "Интерфакс" со ссылкой на свои источники. Исходя из вчерашних котировок "Металлоинвест" оценен в $16,9-30,4 млрд. Оценка выше $20 млрд, уточнил еще один близкий к организаторам IPO источник. Представитель "Металлоинвеста" от комментариев отказался.
Это довольно дорого, замечает аналитик Unicredit Securities Марат Габитов: аналог "Металлоинвеста" Ferrexpo торгуется с мультипликатором 6 EBITDA. В успешном 2008 году EBITDA "Металлоинвеста" была $3,6-3,8 млрд, рассказывали "Ведомостям" банкиры. В 2009 г. она, по оценке Габитова, составила около $2 млрд.
В феврале основной владелец "Металлоинвеста" Алишер Усманов говорил, что IPO холдинга возможно через 1-1,5 года: "Надо готовиться к Лондону и Гонконгу, как все". Размещение пройдет, если цены на цветные металлы и сталь будут расти, подчеркивал он, называя консультантами возможной сделки Deutsche Bank, ВТБ, Goldman Sachs и "Ренессанс капитал".
"Металлоинвест" - один из крупнейших производителей железорудного сырья в мире. Холдинг владеет Лебединским и Михайловским ГОКами, а также двумя металлургическими предприятиями: Оскольским электрометаллургическим комбинатом и "Уральской сталью". Стать публичным он пытался еще в 2008 г., но помешал кризис.
К идее IPO "Металлоинвест" вернулся в конце 2009 г., провел предварительные встречи с банками. Размещение акций - один из вариантов рефинансирования долга, рассказывал близкий к компании источник. На конец 2009 г. у компании было $5,4 млрд долга (данные Moody's), за первое полугодие его удалось сократить до $4,4 млрд, $1,3 млрд из которых нужно вернуть до июня 2011 г. Совокупная выручка производственных предприятий "Металлоинвеста" по РСБУ (за исключением транспортной, лизинговой "дочек" и Ферробанка) в первом полугодии составила 102,7 млрд руб., чистая прибыль - 19,7 млрд руб.
Представители Deutsche Bank, Goldman Sachs, "Ренессанс капитала" от комментариев отказались.
| |