|
Разбираемся, как повлияет снижение ставки рефинансирования на сбережения белорусов
Весь прошлый год из-за высокой инфляции ставка рефинансирования только и делала, что росла, и в итоге в начале этого года составила 45%. Вместе с ней рекорды били и ставки по вкладам, и проценты по кредитам.
Но сейчас чиновники заявляют о стабилизации экономической ситуации, цены замедлились, и Нацбанк начал снижать ставку рефинансирования. В феврале она упала на 2%, а в начале марта еще на 5% и теперь составляет 38%. А к концу года Нацбанк планирует, что ставка и вовсе снизится в два раза - до 20 - 23%.
Тех, кто взял кредит, завязанный на ставку, такие новости, конечно, радуют, ведь платить по нему нужно будет меньше. А вот у вкладчиков появились вполне серьезные опасения на счет доходности своих сбережений.
- Ставка рефинансирования должна быть чуть выше инфляции (чтобы деньги не обесценивались), но ненамного, иначе получится, что все готовы нести деньги в банк на депозиты, но никто не готов брать у банков кредиты, - говорит замдиректора центра системного анализа и стратегических исследований НАН Беларуси Александр Готовский.
В ближайший месяц депозиты подешевеют примерно на 5%
Пока ставка рефинансирования увеличивалась, белорусы массово несли деньги в банки на рублевые вклады. И неудивительно, ведь в некоторых случаях доходность по ним достигала 70%! Как правило, это были короткие вклады - на 1 - 3 месяца. Но как только ставка начала снижаться, доходность депозитов тоже снизилась. За последние несколько недель некоторые банки снизили ставки по депозитам сразу на 10 - 20%.
- Сейчас хранить деньги на рублевых депозитах выгодно, но это не будет длиться долго, - предупреждает Александр Готовский. - Банки не будут работать себе в убыток. Если банковская система стабилизируется, то процентные ставки снизятся до уровня инфляции, и тогда на этом много не заработаешь.
Кстати, по прогнозам экспертов, уже в следующем месяце ставка рефинансирования может снизиться еще на 5%. Значит, вклады продолжат дешеветь.
- Уже сейчас, при 7%-ном снижении ставки рефинансирования падение ставок по наиболее выгодным предложениям составило 15% и более, - делится наблюдениями эксперт портала Infobank.by Екатерина Смирнова. - Но пока это скорее связано не с тем, что ресурсы подешевели, а с тем, что рост ставок раньше был во многом спекулятивным. В конце прошлого года ставки по вкладам росли опережающими темпами. Например, ставка рефинансирования выросла на 5%, а ставки по депозитам в ноябре-декабре 2011 года прибавили 15 - 20%. Теперь они просто откатились назад. А вот насколько будут падать ставки дальше - вопрос. Полагаю, что в ближайшие месяцы (март - апрель) мы увидим еще минимум 5%-ное падение.
Вклад на год станет выгоднее вклада на три месяца?
По статистике Нацбанка, к концу прошлого года 73,2% всех вкладов были краткосрочными (до года). В начале 2011 года таких было 59,5%.
- Этому в определенной степени содействуют сами банки, предлагая условия по краткосрочным вкладам, сопоставимые по привлекательности с условиями по долгосрочным вкладам, а иногда и лучше, - обратила внимание на эту тенденцию председатель правления Нацбанка Надежда Ермакова в своем докладе.
Но если на краткосрочных вкладах в скором времени много не заработаешь, то банки переориентируются на более длительные сроки депозитов и повысят проценты по вкладам на год и более?
- На самом деле и ранее банки предлагали длительные вклады. И ставки по ним всегда были выше, чем по краткосрочным. Другое дело, что объем вкладов на 1 год и более зависит не столько от выгодности процентов по ним, сколько от доверия населения, что в течение этого года все будет спокойно. То есть краткосрочные вклады во многом могут быть спекулятивными, а на год и больше хранят в банке в основном пенсионеры - это самые консервативные слои населения, - объясняет Екатерина Смирнова. - Так что дело не столько в банках, сколько в макроэкономической ситуации. Поверит народ - понесет деньги в банки и на длительные сроки.
Стоит ли переводить рублевый депозит в долларовый?
Тем, у кого деньги уже лежат на рублевых депозитах, и срок вклада подходит к концу, экономисты советуют продлить вклад.
- Я бы пока посоветовала выбирать краткосрочные вклады в рублях. Потому что доходы по ним почти в 2,5 раза выше. Но при этом лучше выбирать депозиты с фиксированными ставками, так сейчас еще можно найти вклады со ставкой в 50%, - советует Екатерина Смирнова. - Доходы по этим вкладам гораздо выше, чем по валютным. И так будет продолжаться, пока курс доллара не станет 9000 - 9300 рублей.
А вот по долгосрочным вкладам сейчас часто предлагают плавающие ставки, и потому если вы решите снять деньги раньше срока, то потеряете проценты.
А В ЭТО ВРЕМЯ
Чем дешевле вклады, тем дороже доллар?
Но от ставки рефинансирования зависят не только проценты и вклады по кредитам. Как ни удивительно, ставка может повлиять на курс доллара! «Зеленый» в этом году сначала шел вверх, потом начал стремительно дешеветь. Дошло до того, что «американец» может стоить даже меньше 8 тысяч рублей. Однако сейчас доллар снова пошел в гору. За последнюю неделю он прибавил в цене 60 рублей. Рост курса совпал со снижением ставки рефинансирования.
- Не получится ли так, что после того, как вклады станут невыгодными, население заберет деньги из банков и потратит их на покупку долларов? - поинтересовалась «Комсомолка» у экспертов.
- Если население и предприятия не бросятся за подешевевшими кредитами, то доллар останется на своих нынешних позициях, - считает Александр Готовский. - На сегодняшний день выраженной тенденции к удорожанию или удешевлению доллара нет. Нацбанк предоставляет большую свободу валютному рынку, поэтому колебания несколько увеличились. На сегодняшний день выраженной тенденции к удорожанию или удешевлению доллара нет. Нацбанк предоставляет большую свободу валютному рынку, поэтому колебания несколько увеличились.
- Все будет зависеть от темпов дальнейшего снижения ставки. После последнего, пусть и резкого снижения ставки рублевые депозиты все равно выглядят привлекательно. Так скорее люди просто менее активно станут открывать новые вклады (то есть нести деньги в банки. - Ред.), но забирать их оттуда не начнут, - предполагает финансовый аналитик официального партнера Альпари в Минске Вадим Иосуб. - С ситуацией, когда люди начнут забирать свои вклады и понесут эти деньги или на валютный рынок, провоцируя новую девальвацию, или в магазины, подгоняя рост цен, мы можем столкнуться, если ставку рефинансирования будут снижать ускоренными темпами. Правда, Нацбанк сейчас говорит, что ставку рефинансирования будут снижать аккуратно, так что мрачных ожиданий нет.
| |