|
Бразильский инвестиционный банк BTG Pactual в апреле проведет первичное размещение акций, цена которого составит до $15 млрд, пишет газета Financial Times.
При этом доля каждого из 35 крупнейших акционеров составит до $150 млн, а владельцу контрольного пакета Андре Эстевесу достанется до $5 млрд.
BTG планирует продать десятую часть своих акций. Листинг крупнейшего независимого инвестбанка Латинской Америки станет первым солидным IPO в Бразилии за последние девять месяцев. Продажа акций BTG на бирже Bovespa начнется 26 апреля. Менеджерами размещения станет сам банк, а также JPMorgan, Goldman Sachs и Bradesco. Предлагаемые инвесторам пакет на 80% будет состоять из акций нового выпуска и на 20% - из акций BTG, купленных институциональными инвесторами в 2010 г.
Поступления от продажи банк направит на увеличение капитала первого уровня, так чтобы отношение капитал /рискованные активы повысилось до 20%. Это превосходит текущие требования к достаточности капитала. Остальные средства будут направлены на поглощения небольших банков в Мексике, Колумбии и Аргентине.
BTG разработал особую схему вознаграждения топ-менеджеров, чтобы избежать типичных ошибок, допускаемых финучреждениями при выходе на фондовый рынок, и назвал ее «меритократическим партнерством».
Топ-менеджерам не разрешается продавать свои акции на открытом рынке, однако они могут уступить их партнерам по цене, равной балансовой стоимости. Те, кто в течение года принес компании добавленную стоимость, получат разрешение на покупку акций; те, кто ничего не привнес, должны будут продать часть своих бумаг партнерам.
| |